Öffentlicher Pfandbrief: Nord/LB

Die NordLB begab am 10. Januar 2011 unter unserer Mitführung ihre erste Jumbo Transaktion seit 2008 als öffentlichen Pfandbrief mit einer 10-jährigen Laufzeit und einem Volumen von 1 Mrd. Euro. Im Anschluss an das Announcement wurden die Bücher mit einer Spread Guidance von Midswap plus 20 bps Area geöffnet. Trotz der Vielzahl von Neuemissionen und des daraus resultierenden ambitionierten Marktumfeldes entwickelte das Buch ein konstantes Momentum - bereits nach 90 Minuten betrug das Ordervolumen mehr als 700 Mio. Euro. Aufgrund der a priori definierten maximalen Dealsize von 1 Mrd. Euro wurden die Bücher nach Erreichen dieser Marke kurz darauf geschlossen und der finale Spread auf Midswap plus 20 bps festgesetzt. Der überwiegende Teil der Orders kam mit 76 % aus Deutschland - Banken waren für 64 % der Orders im Buch verantwortlich. Bemerkenswert ist, dass Zentralbanken trotz der 10-jährigen Laufzeit mit 6 % der Orders im Buch vertreten waren.