Senior unsecured Bond: UniCredit SpA

Ziel der Emittentin war eine weitere Verbreiterung des Investorenprofils in den Kernmärkten Italien, Deutschland und Österreich, insbesondere bei Tier II und Tier III Accounts. In einem im Festsatzbereich im Wesentlichen von Covered Bond Emissionen geprägten Marktumfeld konnte diese unbesicherte Transaktion schnell ein hohes Momentum generieren. Bei Öffnung der Bücher eineinhalb Stunden nach Vermarktungsbeginn konnte bei IOIs von über 700 Mio. Euro die Preisguidance bereits vom whisper 150/155 bps auf 150 bps eingeengt werden - das Orderbuch schloss kurze Zeit später bei mehr als 1,6 Mrd. Euro und über 220 Investoren beim erneut reduzierten Spread von 148 bps. Die sehr hohe und regional fokussierte Investorenzahl sicherte ein hochwertiges und sehr granulares Orderbuch - die Emittentin konnte dadurch ihre Ziele übertreffen. Orders aus der Zielregion Deutschland / Italien / Österreich stellten mit 80 % den größten Anteil - die Platzierung erfolgte im Wesentlichen bei Banken und Fonds.