2,5 Mrd. Euro Anleihe für BMW

Die Joint Lead Manager Barclays Bank plc, BayernLB, HypoVereinsbank und Société Générale haben für die BMW Finance N.V. unter Garantie der BMW AG eine Anleihe i.H.v. 2,5 Mrd. Euro erfolgreich platziert. Dies ist die größte Emission eines Non-Financials in Europa seit fast 3 Monaten. Tranche 1 hat eine Laufzeit von drei Jahren (3 Jahre + 3 Monate) und ist mit einem Kupon von 2,875 % ausgestattet, Tranche 2 läuft sieben Jahre und weist einen Kupon von 3,875 % auf. Die Anleihe war dreifach überzeichnet, insgesamt beteiligten sich über 600 Investoren, darunter schwerpunktmäßig Fonds- und Assetmanager. Die Anleihe verfügt über eine Stückelung von 1.000 Euro und ist damit auch für Privatinvestoren interessant. Die Mittel dienen wie üblich der Refinanzierung der Absatzfinanzierung der BMW Group.

Die regionale Aufteilung der Investoren bei beiden Tranchen ist wie folgt:

Tranche 1: Deutschland (45 %), UK (11 %), Schweiz (9,5 %), Frankreich (7 %), Benelux (6 %), Iberia (5 %) und andere (16,5 %). Rund 62 % der Investoren sind Fonds und Asset Manager, 29 % entfallen auf Banken / Retail und zu 3 % auf Versicherungen, Rest 6%.

Tranche 2: Deutschland (36 %), Frankreich (29 %), UK (10 %), Italien (8 %), Skandinavien (6,5 %), Schweiz (4 %), Rest 2,5 %. Rund 72 % der Investoren sind Fonds und Asset Manager, 16 % entfallen auf Banken / Retail und zu 6,5 % auf Versicherungen, Rest 5,5 %.

Die Anleihe wird von den Ratingagenturen Standard&Poor´s mit der Note Aund von Moody's mit A3 beurteilt, jeweils mit outlook negativ.