Anleihe für Volkswagen Leasing GmbH

Unter der gemeinsamen Federführung von Barclays, BNP Paribas, Santander und unserem Haus begab die Volkswagen Leasing GmbH, unter der Garantie der Volkswagen Financial Services AG, eine Anleihe mit einem Volumen von 1,25 Mrd. Euro.

Die Laufzeit der mehrfach überzeichneten Anleihe beträgt viereinhalb Jahre und ist mit einem Kupon von 2,75 % ausgestattet.

Die Anleihe stieß bei einem breit gefächerten Investorenmix auf hohe Nachfrage, das Orderbuch entwickelte sich sehr gut. Mit knapp 2 Mrd. Euro war es am Ende deutlich überzeichnet.

Das endgültige Pricing liegt mit 60 Bps über Midswap am unteren Ende der Preisspanne.

Insgesamt beteiligten sich knapp 200 Investoren an der Emission. Die regionale Aufteilung ist wie folgt: 44 % Deutschland und Österreich, 19 % Frankreich, 13 % UK & Irland, 7 % Benelux, 6 % Schweiz, jeweils 2 % aus Skandinavien und Iberia. Andere Länder liegen bei 7 %. Zwei Drittel der Nachfrage kamen von Asset Managern, gefolgt von Banken, Fonds und Versicherungen.

Die Emission hat ein Rating von A3 stable / A negative.

Paul Kuhn, Abteilungsleiter Debt Capital Markets in unserem Haus, kommentiert: "Mit dieser Anleihe knüpfen wir nahtlos an das sehr erfolgreiche Jahr 2010 an. Die Platzierung belegt zudem beispielhaft unsere langjährigen und engen Verbindungen zu einer großen Anzahl institutioneller Investoren und unsere hohe Expertise bei Kapitalmarkttransaktionen."