Finanzierung von Forderungsportfolien

Der Verkauf von Forderungen bzw. Forderungsportfolien ist seit Jahren ein wesentlicher und bewährter Baustein der Unternehmensfinanzierung. Die BayernLB stellt ihren mittelständischen und großen Unternehmenskunden ein Programm zur Finanzierung von Forderungsportfolien im Rahmen von Verbriefungen zur Verfügung. Für die Kunden der Bank, insbesondere Handels- und Industriekunden sowie Leasinggesellschaften, ist die neue Ankaufs- und Refinanzierungsplattform "Corelux" ein effizientes Instrument zur Liquiditäts-, Risiko- und Eigenkapitalsteuerung.

Die Plattform „Corelux“

Die neue Ankaufs- und Refinanzierungsplattform hat ihren Sitz in Luxemburg und berücksichtigt bereits die derzeit bekannten verschärften regulatorischen Anforderungen für Verbriefungen. Damit gehört das Programm zu den Vorreitern in diesem Marktsegment.

Den Ankauf der Forderungsportfolien refinanziert "Corelux" durch die Emission von kurzfristigen Wertpapieren in Europa oder den USA. Zusätzlich ist der komplette Liquiditätsbedarf der Plattform durch Kreditlinien der BayernLB abgesichert.

Über die Kreditlinie stellt die BayernLB zudem die Rückzahlung der Commercial Paper inkl. Zinsen gegenüber den Investoren sicher. Der Investor erwirbt damit ein BayernLB Risiko, das zusätzlich durch die angekauften Forderungsportfolien besichert ist.

Damit haben die Commercial Paper dasselbe Rating wie die BayernLB (Fitch: F1+(sf) und Moody's P-2(sf))

Erfahrung zählt

Seit Anfang der 90er Jahre ist die BayernLB im Verbriefungsmarkt aktiv. Erfahrene Mitarbeiter mit großem Verbriefungs-Know-how an den Standorten München und London strukturieren die Transaktionen. Die BayernLB kann einen beeindruckenden Track Record von mehr als 40 nationalen und internationalen Verbriefungstransaktionen in führender Position vorweisen.

Welche Forderungen werden angekauft?

Die BayernLB kann über die Plattform folgende Forderungsarten von ihren Kunden ankaufen:

• Forderungen aus Lieferung- und Leistung
• Handelsforderungen
• Forderungen aus Leasingverträgen (insbesondere Mobilienleasing)
• Forderungen aus Finanzierungsverträgen
  

Die Forderungen können bestehen gegenüber

• Privatpersonen
• Unternehmen
• der Öffentlichen Hand

Vorteile einer Portfoliofinanzierung für unsere Kunden

• Diversifizierung der Refinanzierungsbasis
• Attraktive Refinanzierungskonditionen
• Langfristcharakter der Verbriefungsstruktur
• Flexible Anpassung der Verbriefungsstruktur an das Geschäftsvolumen
• Indirekter Zugang zum Kapitalmarkt
• Begrenzung der Ausfallrisiken aus dem Forderungsportfolio
• Finanzierung weitestgehend auf die Bonität der Forderungen abgestellt
  

True Sale Initiative

Die BayernLB ist neben 11 weiteren Banken Gründungsgesellschafter der True Sale International GmbH ("TSI"). Die TSI setzt sich seit 2004 u. a. für die Verbriefung nach deutschem Recht auf der Grundlage eines standardisierten, mit allen Marktteilnehmern abgestimmten Verfahrens ein. Eine weitere Zielsetzung besteht in der Etablierung einer Marke für deutsche Verbriefungstransaktionen mit einem hohen Standard hinsichtlich Transparenz, Investoreninformationen und Market Making.

Mehr Informationen hierzu erhalten Sie über nebenstehenden Link.