Asset Securitisation

Ihre Vorteile

ABS ermöglicht Ihnen eine Diversifikation Ihrer Refinanzierungsquellen und einen Zugang zum internationalen Kapitalmarkt - auch ohne Unternehmens-Rating. Neben den wettbewerbsfähigen Refinanzierungskosten bietet es die Möglichkeit, Ihre Bilanzstruktur zu verbessern und externe Kreditlinien zu entlasten. Sie können Ausfallrisiken durch den Verkauf von Forderungen verringern, ohne dass eine Offenlegung gegenüber Ihren Kunden erfolgt oder sich Ihre Kundenbeziehung ändert: Das Servicing der Forderungen bleibt Ihnen erhalten.

Unser Service

Seit Anfang der 90er Jahre sind wir am Verbriefungsmarkt mit ABS-Teams in München, New York und London aktiv. Wir strukturierten und beteiligten uns in führender Position an zahlreichen Verbriefungsaktionen für unsere Kunden.

Wir stehen in enger Verbindung mit etablierten Anwaltskanzleien, Rating Agenturen (S&P, Moody´s und Fitch) und Wirtschaftsprüfern, die zur erfolgreichen Umsetzung Ihrer Verbriefung hinzugezogen werden.

Wir sind Gründungsmitglied der True Sale Initiative. Dies ist eine Kooperation von dreizehn Banken mit dem Ziel, True Sale Verbriefungen in Deutschland zu etablieren und den deutschen Kapitalmarkt zu beleben. Alle teilnehmenden Banken bringen ihre Erfahrungen und Anregungen in die Entwicklung des deutschen Verbriefungsmarktes aktiv ein und profitieren im Gegenzug von den Entwicklungen aus erster Hand.

Produktangebot

Derzeit arrangieren wir zwei Asset Backed Commercial Paper Programme (ABCP), die Forderungen von Kunden ankaufen und refinanzieren.

ABS-Transaktionen

• Handelsforderungen
• Medium- / Long-Term Assets
• Reine Ausplatzierung von Kreditrisiken (Synthetische Strukturen)
• Bilanzwirksamer Verkauf von Forderungen (True Sale Strukturen).
  

Verbriefungsplattformen für

• Mittelstandskunden
• Sparkassen.

Referenzliste ausgewählter ABCP- Transaktionen
Originator	Forderungsart	Betrag in Mio.	BayernLB als
Deutscher Automobilzulieferkonzern	Handelsforderungen	EUR 170	Arranger
Amerikanisches Finanzinstitut	Leasingforderungen	USD 510	Co-Arranger
Deutsche Leasinggesellschaft	Leasingforderungen	EUR 94	Co-Arranger
Deutscher Automobilzulieferer	Handelsforderungen	EUR 100	Co-Arranger
Deutscher Versandhändler	Versandhandelsforderungen	EUR 75	Co-Arranger
Deutscher Maschinenbauer	Handelsforderungen	EUR 25	Arranger
Deutscher Kfz-Produzent	Kfz-Kredite	USD 1.000	Arranger
Amerikanisches Finanzinstitut	Kfz-Kredite	EUR 225	Co-Arranger
Deutscher Kfz-Produzent	Kfz-Kredite	USD 600	Arranger
Englischer Versandhändler	Versandhandelsforderungen	GBP 213	Co-Arranger
Deutsches Industrieunternehmen	Handelsforderungen	EUR 225	Arranger
Englischer Pharmahändler	Handelsforderungen	GBP 100	Arranger
Deutscher Kfz-Produzent	Kfz-Kredite/Leasingforderungen	USD 130	Co-Arranger
Deutscher Kfz-Produzent	Kfz-Kredite	USD 400	Arranger
US Handelsunternehmen (Gesundheitssektor)	Handelsforderungen	USD 163	Co-Arranger
Amerikanischer Kreditvermittler	Studentenkredite	USD 400	Co-Arranger
Englischer Immobilienmanager	Erbbaurechte	GBP 115	Co-Arranger
Englischer Immobilienmanager	Erbbaurechte	GBP 54	Co-Arranger

Referenzliste ausgewählter öffentlicher Transaktionen
Name	Originator	Forderungsart	Betrag in Mio.	BayernLB als
Bavarian Sky S.A. Compartment 1	BMW Financial Group	Verbriefung von Kfz-Leasing Verträgen	EUR 800	Manager
Driver Four GmbH	Volkswagen Bank	Verbriefung von Kfz-Krediten	EUR 963	Manager
Globaldrive Auto Receivables 2007 -AB.V	Ford	Verbriefung von Kfz-Krediten	EUR 997,7	Manager
Private Driver 2007 GmbH	Volkswagen Bank	Verbriefung von Kfz-Krediten	EUR 250	Note Purchaser
Silver Arrow S.A. Compartment 2	DaimlerChrysler Bank	Verbriefung von Kfz-Krediten	EUR 1.500	Lead Manager/ Bookrunner
VCL No. 8 Ltd.	Volkswagen Bank	Verbriefung von Kfz-Leasing Verträgen	EUR 970	Manager