BayernLB

Refinanzierung und Emissionen

Daueremissionsprogramm

Unter unserem Daueremissionsprogramm begeben wir fortlaufend Produkte speziell für die Märkte im deutschsprachigen Raum

Produktstrukturen

Unser Produktangebot im Rahmen unseres Daueremissionsprogramms umfasst nicht strukturierte und strukturierte Zinsprodukte in Form von Inhaberschuldverschreibungen. Diese können wir jeweils in großen oder kleinen Stückelungen emittieren.

Anlageklassen

Die Produkte unter unserem Daueremissionsprogramm können wir emittieren als:

  • Pfandbriefe
  • Anleihen im Standardformat
  • Anleihen im Format für berücksichtigungsfähige Verbindlichkeiten
  • nachrangige Anleihen in Form von Ergänzungskapitalinstrumenten (Tier 2)

Im Rahmen des Daueremissionsprogramms unterscheiden wir – neben Pfandbriefen und nachrangigen Tier 2-Anleihen – zwischen Anleihen im „Standardformat“ und Anleihen im „Format für berücksichtigungsfähige Verbindlichkeiten“.

In beiden Fällen handelt es sich dabei um unbesicherte, nicht nachrangige Inhaberschuldverschreibungen. Jedoch sind Anleihen im Format für berücksichtigungsfähige Verbindlichkeiten dazu gedacht, dass wir sie auf unsere Mindestanforderung an Eigenmittel und berücksichtigungsfähige Verbindlichkeiten anrechnen können. Aus diesem Grund bilden die Anleihebedingungen von Anleihen im Format für berücksichtigungsfähige Verbindlichkeiten die Anrechnungskriterien des Artikel 72b Absatz 2 CRR (Verordnung (EU) Nr. 575/2013) ab. Bei Anleihen im Standardformat ist dies nicht der Fall.

Beide Formate können wir sowohl als bevorrechtigte (preferred senior) als auch als nicht bevorrechtigte (non-preferred senior) nicht nachrangige Inhaberschuldverschreibungen emittieren.

Billigung und Notifizierung

Unser Basisprospekt für unser Daueremissionsprogramm ist von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht in Deutschland gebilligt und nach Österreich und Luxemburg notifiziert.

Angebote

Die Endgültigen Bedingungen für das jeweilige Produkt bestimmen, ob das Produkt in Deutschland, Österreich oder Luxemburg öffentlich angeboten wird.

Sofern wir ein Produkt öffentlich anbieten, legen die Endgültigen Bedingungen auch die Angebotsfrist fest. Sofern hiernach das öffentliche Angebot über die Gültigkeitsdauer des zugrundeliegenden Basisprospekts hinausgeht, wird es auf der Grundlage eines oder mehrerer nachfolgender Basisprospekte fortgesetzt, sofern der jeweilige nachfolgende Basisprospekt die Fortsetzung des öffentlichen Angebots vorsieht.

Finanzintermediäre dürfen den zugrundeliegenden Basisprospekt für eigene öffentliche Angebote nutzen, wenn und soweit dies in den Endgültigen Bedingungen vorgesehen ist.

Listing

Die Endgültigen Bedingungen legen fest, ob und gegebenenfalls an welcher Börse die jeweiligen Schuldverschreibungen gelistet werden sollen.

Prospekte

Die Produkte aus unserem Daueremissionsprogramm begeben wir unter unserem „Basisprospekt für Pfandbriefe und Standardschuldverschreibungen“.

Dieser Basisprospekt wird regelmäßig aktualisiert. Sie finden ihn auf unseren Prospektseiten unter den jeweiligen Jahrgängen.

Emissionen

Die Endgültigen Bedingungen für die Emissionen unter unserem Daueremissionsprogramm finden Sie hier .